Essendo la “superstar” della catena industriale delle batterie al litio dal 2021, il prezzo del carbonato di litio ha oscillato notevolmente negli ultimi due anni.Una volta raggiunto il massimo, si è diretto verso un prezzo di 600.000 yuan/tonnellata.Anche la domanda nella prima metà del 2023 è scesa a 170.000 yuan/ton durante il periodo di minimo.Allo stesso tempo, poiché i futures sul carbonato di litio stanno per essere lanciati, SMM fornirà ai lettori una revisione completa della panoramica della catena industriale del litio, della fine delle risorse, della fine della fusione, della fine della domanda, del modello di domanda e offerta, del modulo di firma degli ordini e del meccanismo di prezzo. in questo articolo.
Panoramica della catena industriale del litio:
Essendo l'elemento metallico con il peso atomico più piccolo, il litio ha una grande densità di carica e un doppio strato di elettroni stabile simile all'elio.Ha un'attività elettrochimica estremamente forte e può reagire con altri materiali per formare vari composti.È un materiale eccellente per la produzione di batterie.Scelta migliore.Nella catena industriale del litio, la parte a monte comprende risorse minerali di litio come spodumene, lepidolite e salamoia.Dopo che le risorse di litio sono state estratte, possono essere lavorate in ciascun collegamento per produrre sali di litio primari, sali di litio secondari/multipli, litio metallico e altre forme di prodotti.I prodotti nella fase di lavorazione primaria includono principalmente sali di litio primari come carbonato di litio, idrossido di litio e cloruro di litio;un'ulteriore lavorazione può produrre prodotti al litio secondari o multipli come fosfato di litio ferro, ossido di litio cobalto, esafluorofosfato di litio e litio metallico.Vari prodotti al litio possono essere ampiamente utilizzati in campi emergenti come batterie al litio, ceramica, vetro, leghe, grassi, refrigeranti, medicina, industria nucleare e optoelettronica.
Fine risorsa litio:
Dal punto di vista delle tipologie di risorse del litio, può essere suddiviso in due linee principali: materiali primari e materiali riciclati.Tra questi, le risorse di litio delle materie prime si trovano principalmente nella salamoia del lago salato, nello spodumene e nella lepidolite.I materiali riciclati ottengono principalmente risorse di litio attraverso batterie al litio ritirate e riciclaggio.
A partire dal percorso delle materie prime, la concentrazione distributiva delle riserve complessive di risorse di litio è relativamente elevata.Secondo gli ultimi dati rilasciati dall’USGS, le riserve globali di risorse di litio ammontano a 22 milioni di tonnellate di litio metallico equivalente.Tra questi, i primi cinque paesi al mondo per quanto riguarda le risorse di litio sono Cile, Australia, Argentina, Cina e Stati Uniti, che rappresentano l'87% in totale, mentre le riserve cinesi rappresentano il 7%.
Segmentando ulteriormente i tipi di risorse, i laghi salati sono attualmente la principale fonte di risorse di litio nel mondo, distribuiti principalmente in Cile, Argentina, Cina e altri luoghi;le miniere di spodumene sono distribuite principalmente in Australia, Canada, Stati Uniti, Cina e altri luoghi, e la concentrazione della distribuzione delle risorse è inferiore a quella del lago salato ed è attualmente il tipo di risorsa con il più alto grado di estrazione commerciale di litio;Le riserve di risorse di lepidolite sono piccole e concentrate nello Jiangxi, in Cina.
A giudicare dalla produzione delle risorse di litio, la produzione totale delle risorse globali di litio nel 2022 sarà di 840.000 tonnellate di LCE.Si prevede di raggiungere un tasso di crescita annuo composto del 21% dal 2023 al 2026, raggiungendo 2,56 milioni di tonnellate di LCE nel 2026. In termini di paesi, CR3 è Australia, Cile e Cina, che rappresentano un totale dell'86%, indicando un alto grado di concentrazione.
In termini di tipi di materie prime, in futuro il pirosseno sarà ancora la tipologia di materia prima dominante.Il lago salato è il secondo tipo di materia prima più grande e la mica svolgerà ancora un ruolo supplementare.Vale la pena notare che ci sarà un’ondata di rottamazioni dopo il 2022. La rapida crescita dei rifiuti interproduttivi e dei rifiuti di smantellamento, nonché le innovazioni nella tecnologia di riciclaggio dell’estrazione del litio, stimoleranno la rapida crescita del volume di estrazione del litio riciclato.Si prevede che i materiali riciclati raggiungeranno l’8% nel 2026. Proporzione della fornitura di risorse di litio.
Tutto sul litio!Una panoramica completa della filiera industriale del litio
Fine della fusione del litio:
La Cina è il paese con la più alta produzione di fusione di litio al mondo.Guardando alle province, i luoghi di produzione del carbonato di litio in Cina si basano principalmente sulla distribuzione delle risorse e sulle imprese di fusione.Le principali province di produzione sono Jiangxi, Sichuan e Qinghai.Jiangxi è la provincia con la più grande distribuzione di risorse di lepidolite in Cina e ha la capacità produttiva di note società di fusione come Ganfeng Lithium Industry, che produce carbonato di litio e idrossido di litio attraverso spodumene importato;Il Sichuan è la provincia con la maggiore distribuzione di risorse di pirosseno in Cina ed è anche responsabile della produzione di idrossido.Centro di produzione del litio.Qinghai è la più grande provincia cinese di estrazione di litio salato da laghi salati.
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In termini di aziende, in termini di carbonato di litio, la produzione totale nel 2022 sarà di 350.000 tonnellate, di cui le società CR10 rappresentavano un totale del 69% e il modello di produzione è relativamente concentrato.Tra questi, l'industria del litio Jiangxi Zhicun ha la produzione maggiore, rappresentando il 9% della sua produzione.Non esiste un leader monopolistico assoluto nel settore.
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In termini di idrossido di litio, la produzione totale nel 2022 sarà di 243.000 tonnellate, di cui le società CR10 rappresentano ben il 74%, e il modello di produzione è più concentrato di quello del carbonato di litio.Tra questi, Ganfeng Lithium Industry, la società con la maggiore produzione, rappresenta il 24% della produzione totale e l'effetto trainante è evidente.
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Lato della domanda di litio:
La domanda di consumo di litio può essere suddivisa in due settori principali: l’industria delle batterie al litio e le industrie tradizionali.Con la crescita esplosiva della domanda del mercato dell’energia e dello stoccaggio dell’energia in patria e all’estero, la percentuale della domanda di batterie al litio rispetto al consumo totale di litio aumenta di anno in anno.Secondo le statistiche SMM, tra il 2016 e il 2022, la percentuale di consumo di carbonato di litio nel settore delle batterie al litio è aumentata dal 78% al 93%, mentre l’idrossido di litio è passato da meno dell’1% a quasi il 95%+.Dal punto di vista del mercato, la domanda totale nel settore delle batterie al litio è principalmente guidata dai tre principali mercati dell’energia, dello stoccaggio e del consumo di energia:
Mercato energetico: guidato dalle politiche globali di elettrificazione, dalla trasformazione delle case automobilistiche e dalla domanda del mercato, la domanda del mercato energetico raggiungerà una crescita esplosiva nel 2021-2022, rappresentando una dominanza assoluta nella domanda di batterie al litio, e si prevede che manterrà una crescita stabile a lungo termine..
Mercato dello stoccaggio dell’energia: sotto l’influenza di fattori come la crisi energetica e le politiche nazionali, i tre principali mercati di Cina, Europa e Stati Uniti lavoreranno insieme e diventeranno il secondo punto di crescita per la domanda di batterie al litio.
Mercato dei beni di consumo: il mercato complessivo si sta saturando e si prevede che il tasso di crescita a lungo termine sarà basso.
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Nel complesso, la domanda di batterie al litio aumenterà del 52% su base annua nel 2022 e aumenterà costantemente a un tasso di crescita annuo composto del 35% dal 2022 al 2026, il che aumenterà ulteriormente la quota della domanda di litio del settore delle batterie al litio. .In termini di diverse applicazioni, il mercato dello stoccaggio dell’energia ha il tasso di crescita più elevato.Il mercato dell’energia continua a svilupparsi di pari passo con lo sviluppo di nuovi veicoli energetici globali.Il mercato di consumo si basa principalmente sulla crescita dei veicoli elettrici a due ruote e di nuovi prodotti di consumo come droni, sigarette elettroniche e dispositivi indossabili.Il tasso di crescita annuo composto è solo dell’8%.
Dal punto di vista delle aziende consumatrici dirette di sali di litio, in termini di carbonato di litio, la domanda totale nel 2022 sarà di 510.000 tonnellate.Le aziende di consumo sono concentrate principalmente nelle società di materiali catodici al fosfato di litio ferro e nelle società di materiali catodici ternari a medio e basso contenuto di nichel, mentre le società a valle sono concentrate nel consumo.Il grado è basso, di cui CR12 rappresenta il 44%, che ha un forte effetto a coda lunga e un modello relativamente dispersivo.
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In termini di idrossido di litio, il consumo totale nel 2022 sarà di 140.000 tonnellate.La concentrazione delle aziende consumatrici a valle è significativamente superiore a quella del carbonato di litio.CR10 rappresenta l’87%.Il modello è relativamente concentrato.In futuro, man mano che varie società di materiali catodici ternari avanzeranno con l'elevata nichelizzazione, si prevede che la concentrazione del settore diminuirà.
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Struttura della domanda e dell'offerta di risorse di litio:
Da una prospettiva globale di domanda e offerta, il litio ha effettivamente completato un ciclo tra il 2015 e il 2019. Dal 2015 al 2017, la nuova domanda di energia ha registrato una rapida crescita stimolata dai sussidi statali.Tuttavia, il tasso di crescita delle risorse di litio non è stato rapido quanto quello della domanda, determinando uno squilibrio tra domanda e offerta.Tuttavia, dopo la diminuzione dei sussidi statali nel 2019, la domanda terminale si è ridotta rapidamente, ma i primi progetti di investimento sulle risorse di litio hanno gradualmente raggiunto la capacità di produzione e il litio è ufficialmente entrato in un ciclo di surplus.Durante questo periodo, molte compagnie minerarie dichiararono bancarotta e l’industria diede inizio ad un ciclo di rimpasto.
Questo ciclo industriale inizia alla fine del 2020:
2021-2022: la domanda dei terminali esplode rapidamente, creando un disallineamento con l’offerta di risorse di litio a monte.Dal 2021 al 2022, alcuni progetti di estrazione del litio sospesi nell’ultimo ciclo di surplus verranno riavviati uno dopo l’altro, ma c’è ancora una grande carenza.Allo stesso tempo, questo periodo fu anche una fase in cui i prezzi del litio aumentarono rapidamente.
2023-2024: si prevede che i progetti di ripresa della produzione + i progetti greenfield di nuova costruzione raggiungeranno la produzione in successione tra il 2023 e il 2024. Il tasso di crescita della nuova domanda di energia non è così rapido come quello nella fase iniziale dell’epidemia, e il grado di Il surplus di risorse raggiungerà il suo picco nel 2024.
2025-2026: il tasso di crescita delle risorse di litio upstream potrebbe rallentare a causa del continuo surplus.Il lato della domanda sarà guidato dal settore dello stoccaggio energetico e il surplus sarà effettivamente alleviato.
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Situazione della firma dei sali di litio e meccanismo di regolamento
Le modalità di firma degli ordini del sale di litio includono principalmente ordini a lungo termine e ordini zero.Gli ordini zero possono essere definiti come commercio flessibile.Le parti commerciali non concordano i prodotti commerciali, le quantità e i metodi di prezzo entro un certo periodo e realizzano quotazioni indipendenti;tra questi, gli ordini a lungo termine possono essere ulteriormente suddivisi in tre categorie:
Formula del blocco del volume: il volume della fornitura e il metodo del prezzo di liquidazione vengono concordati in anticipo.Il prezzo di regolamento sarà basato sul prezzo medio mensile (SMM) della piattaforma di terze parti, integrato da un coefficiente di aggiustamento, per ottenere un regolamento basato sul mercato con una flessibilità media.
Blocco del volume e blocco del prezzo: il volume dell'offerta e il prezzo di liquidazione vengono concordati in anticipo e il prezzo di liquidazione viene fissato nel ciclo di liquidazione futuro.Una volta bloccato il prezzo, non verrà modificato in futuro/dopo l'attivazione del meccanismo di aggiustamento, l'acquirente e il venditore si riconcorderanno sul prezzo fisso, che ha una bassa flessibilità.
Blocca solo la quantità: stipula solo un accordo verbale/scritto sulla quantità di fornitura, ma non esiste un accordo anticipato sul metodo di determinazione del prezzo delle merci, che è altamente flessibile.
Tra il 2021 e il 2022, a causa delle forti fluttuazioni dei prezzi, anche il modello di firma e il meccanismo dei prezzi dei sali di litio cambieranno silenziosamente.Dal punto di vista dei metodi di firma dei contratti, nel 2022, il 40% delle aziende utilizzerà un meccanismo di prezzo che blocca solo il volume, principalmente perché l’offerta nel mercato del litio è scarsa e i prezzi sono elevati.Per proteggere i profitti, le società di fusione a monte spesso adottano un metodo per bloccare il volume ma non il prezzo;in futuro, guarda, quando la domanda e l'offerta torneranno alla razionalità, acquirenti e venditori saranno diventati le principali richieste di stabilità dell'offerta e dei prezzi.Si prevede che la proporzione del volume bloccato a lungo termine e del blocco della formula (legato al prezzo del sale di litio SMM per ottenere il collegamento della formula) aumenterà.
Dal punto di vista degli acquirenti di sale di litio, oltre agli acquisti diretti da parte di società di materiali, l’aumento degli acquirenti di sale di litio da parte di società terminali (batterie, aziende automobilistiche e altre società di estrazione dei metalli) ha arricchito le tipologie complessive di società acquirenti.Considerando che i nuovi attori devono considerare La stabilità a lungo termine del settore e la familiarità con la determinazione dei prezzi dei metalli maturi dovrebbero avere un certo impatto sul meccanismo di determinazione dei prezzi del settore.La proporzione del modello di prezzo della formula di blocco del volume per gli ordini a lungo termine è aumentata.
Tutto sul litio!Una panoramica completa della filiera industriale del litio
Da una prospettiva generale, per la catena industriale del litio, il prezzo del sale di litio è diventato il fulcro dei prezzi dell’intera catena industriale, promuovendo una trasmissione uniforme dei prezzi e dei costi tra i vari anelli industriali.Guardandolo nelle sezioni:
Minerale di litio – Sale di litio: in base al prezzo del sale di litio, il minerale di litio viene valutato in modo fluttuante attraverso la partecipazione agli utili.
Collegamento precursore-catodo: ancorare il prezzo del sale di litio e di altri sali metallici e moltiplicarlo per il consumo unitario e il coefficiente di sconto per ottenere aggiornamenti sul collegamento dei prezzi
Elettrodo positivo – cella della batteria: fissa il prezzo del sale metallico e lo moltiplica per il consumo unitario e il coefficiente di sconto per ottenere aggiornamenti sul collegamento dei prezzi
Cella della batteria – OEM/integratore: separare il prezzo tra catodo e sale di litio (il sale di litio è una delle principali materie prime del catodo).Altri materiali principali adottano un metodo di prezzo fisso.In base alla fluttuazione del prezzo del sale di litio, viene firmato un meccanismo di compensazione dei prezzi., per ottenere la soluzione del collegamento dei prezzi.
Orario di pubblicazione: 06-nov-2023